Woody Allen nos sumerge en el frenético mundo de Hollywood a través de la vida de Val Waxman, un director de cine en horas bajas que lucha por recobrar su antigua gloria. Tras haber sido una de las grandes estrellas de la industria, Val se siente desplazado en un entorno que parece haberlo olvidado. Desesperado por una oportunidad, se le presenta la posibilidad de dirigir una ambiciosa película que podría impulsar su carrera de nuevo.

En esta entrañable reflexión sobre los años dorados de la radio en la década de 1940, seguimos la vida de un niño llamado Joe, cuyo mundo está profundamente marcado por las ondas radiales. A través de sus ojos, experimentamos la vida en un vecindario neoyorquino lleno de personajes peculiares, incluyendo a su excéntrica familia, cada uno con sus propias historias y sueños. La narrativa se entrelaza con las emisiones de radio que fascinan a Joe y a la comunidad, donde las aventuras de héroes y criminales se convierten en parte integral de su día a día.