Recién salido de la prisión, Frank White se reúne con su antigua banda para retomar su posición como "señor de la droga" de la ciudad. Se enfrentarán en sangrientas batallas con el resto de capos de la ciudad y lucharán por estar en la cima.

El mafioso Big Boy Caprice asesina a su rival Labios Manlis para hacerse con el control de la ciudad y quedarse con su chica, la cantante Suspiros Mahoney. El detective Dick Tracy se encargará de impedir que consiga sus propósitos. En esta guerra aparecerá un tercer personaje misterioso conocido como The Blank.

Ray Tango y Gabriel Cash son dos exitosos detectives de narcóticos que no se soportan. El señor del crimen Yves Perret, furioso por la pérdida de ingresos que ambos le han causado, trama contra ellos una elaborada venganza.