En un mundo donde el espionaje corporativo y el romance se entrelazan, dos espías internacionales se encuentran en un juego peligroso de engaños y secretos. Claire Stenwick, una astuta agente de la inteligencia británica, y Ray Koval, un ex agente de la CIA convertido en mercenario, se cruzan en una misión encubierta que los lleva a seducirse mutuamente mientras intentan desenmascarar a gigantes de la industria farmacéutica.

En los años 80 en Nueva York, la historia sigue a Bobby Green, un joven que lleva una vida despreocupada como propietario de un club nocturno. Bobby, interpretado por Joaquin Phoenix, disfruta de la noche y está rodeado de un ambiente lleno de música, fiestas y glamur, mientras mantiene una distancia cautelosa de sus vínculos familiares. Su hermano Joseph, un oficial de policía, y su padre, el jefe de policía, le han inculcado valores de responsabilidad y lucha contra la delincuencia, pero Bobby prefiere evitar cualquier conexión con el mundo de la ley.

En la década de 1950, un guionista de Hollywood llamado Peter Appleton se encuentra en una encrucijada emocional y profesional. Con su carrera en picada tras ser acusado de comunista, decide huir de su vida en la ciudad y adentrarse en un pequeño pueblo costero en California. Durante un paseo, Peter sufre un accidente automovilístico y, cuando despierta, se da cuenta de que los habitantes del pueblo creen que es un veterano desaparecido de la Segunda Guerra Mundial llamado Luke Trimble.