En una noche de Halloween, una joven niñera llamada Sarah se encuentra cuidando a dos niños traviesos. Mientras la noche avanza, descubre una misteriosa caja que los pequeños han encontrado en el desván. Sin saberlo, el contenido de la caja es un conjunto de escalofriantes grabaciones en video que revelan historias de terror y maldad. Cada video muestra a un siniestro payaso y unos monstruos aterradores que acechan a sus víctimas, llevándolos a un desenlace fatídico.

Dewey Finn es un músico apasionado pero fracasado que, tras ser expulsado de su propia banda, se encuentra en una crisis personal. Sin un hogar y con deudas acumuladas, se hace pasar por su compañero de cuarto, quien es un profesor sustituto en una prestigiosa escuela privada. En su nuevo trabajo, Dewey decide usar a sus alumnos —un grupo de niños talentosos, pero desconocidos en el mundo de la música— para formar una banda de rock.