En la bulliciosa y a menudo sombría ciudad de Nueva York, dos detectives veteranos de la policía, interpretados por Robert De Niro y Al Pacino, se encuentran en la caza de un asesino en serie que ha estado desatando el caos en la ciudad. La trama se centra en la complejidad de su relación, en la que la amistad y la desconfianza se entrelazan a medida que se enfrentan a una serie de asesinatos que parecen tener un patrón inconfundible: todos los hombres que son asesinados habían escabullido el sistema judicial y se habían librado de sus crímenes.

Un renombrado profesor de criminología y consultor del FBI, Jack Gramm, vive bajo la sombra de una amenaza mortal que lo persigue implacablemente. Cuando un enigmático asesino fugado comienza a jugar con su mente, Gramm se encuentra en una carrera contra reloj. Tras recibir un inquietante mensaje que lo informa sobre la inminente muerte que le espera en 88 minutos, su vida se convierte en un completo caos.

La historia sigue a Tim Avery, un animador a quien la paternidad le está volviendo la vida un caos. Después de recibir un misterioso paquete con una máscara antigua, descubre que este objeto mágico tiene el poder de liberar su lado más divertido y alocado. Sin embargo, lo que parece ser un regalo inesperado se convierte en un verdadero dolor de cabeza cuando su hijo, el pequeño Alvey, hereda los poderes de la máscara.