En un pequeño y encantador pueblo alemán, una joven soñadora llamada Anna sueña con aventuras más allá de su monotonía diaria. Aunque vive una vida sencilla, su corazón late por un amor que parece inalcanzable: un valiente caballero que ha cautivado su imaginación. Un día, mientras pasea por el bosque, se topa con un misterioso estranjero, un joven que porta una armadura brillante y cuenta historias de leones y dragones. Aunque al principio Anna se muestra escéptica, pronto se da cuenta de que este joven puede ser la clave para escapar de su vida cotidiana.

En una vibrante ciudad de los años 20, un talentoso joven trapezista busca hacerse un nombre en el mundo del espectáculo. Con su espíritu audaz y su irracional pasión por la acrobacia, se convierte en la estrella de un extravagante cabaret. Sin embargo, la vida de glamour y luces brillantes tiene un precio. En su camino conoce a una hermosa y enigmática bailarina que, atrapada en un tumultuoso romance con el envidiable pero posesivo dueño del lugar, se convierte en el centro de un triángulo amoroso complicado.