En una década de 1940, un hombre enigmático llamado Stanton Carlisle llega a una ciudad donde el espectáculo y lo sobrenatural son el pan de cada día. Su ambición lo lleva a un circo ambulante, donde aprende los trucos del arte de la manipulación y el escapismo. Con la ayuda de una intrigante mentalista llamada Zeena y su esposo, se convierte en un ilusionista brillante, cautivando al público con su habilidad para leer mentes y crear ilusiones espectaculares.

En medio de la creciente tensión política de los años 70, un grupo de agentes del Mossad recibe una misión secreta tras el brutal ataque en los Juegos Olímpicos de Múnich, donde un grupo terrorista palestino tomó como rehenes a una delegación israelí. La película sigue a Avner Kaufman, un exagente del servicio de inteligencia israelí, quien es reclutado para liderar un equipo encargado de asesinar a los responsables del ataque.