En un pequeño pueblo estadounidense, un astuto pero desafortunado cirquero llamado Fagan se encuentra en una encrucijada tras el nacimiento de una niña concebida en su espectáculo. Esta pequeña, llamada Sally, es el resultado de un amor fugaz entre Fagan y una hermosa trapezista que lo abandona, dejándolo solo con la responsabilidad de cuidar a la niña. A pesar de que su vida en el circo está llena de coloridos personajes y situaciones cómicas, la realidad es dura, y Fagan se esfuerza por mantener a Sally alejada del peligro y la precariedad del mundo del espectáculo.