En un mundo mágico donde los dragones y los hobbits coexisten, un joven hobbit llamado Bilbo Bolsón vive una vida tranquila en la Comarca. Su existencia pacífica cambia drásticamente cuando el famoso mago Gandalf aparece en su puerta, acompañado de un grupo de trece enanos liderados por el valiente Thorin Escudo de Roble. Estos enanos están en busca de recuperar su hogar y tesoros, que fueron usurpados por el temible dragón Smaug, quien se estableció en la Montaña Solitaria.