En un mundo donde la magia y la fantasía se entrelazan con la realidad, un grupo inesperado de héroes se une para proteger la esperanza y la inocencia de los niños. La historia comienza cuando un espíritu travieso y misterioso llamado Jack Frost despierta, desorientado y sin recordar su pasado. Pero su vida da un giro dramático cuando el temido villano, el Hombre de la Noche, amenaza con sumergir al mundo en la oscuridad y el miedo, robando la alegría de las festividades.

Después de haber caído en desgracia, el torpe y carismático espía británico se encuentra retirado y escondido en un monasterio budista en el Tíbet, donde intenta encontrar la paz interior y superar su fracaso. Sin embargo, el mundo de la inteligencia británica no puede permitirse prescindir de su peculiar estilo. Cuando una amenaza inminente se cierne sobre el reino, con un complot internacional que implica un grupo de asesinos a sueldo, la agencia decide que es hora de que vuelva a la acción.