En una bulliciosa ciudad de la década de 1930, un joven y apasionado cómico, conocido por su ingenio y su habilidad para hacer reír, se encuentra atrapado entre el amor y la fama. Su vida da un giro inesperado cuando es llamado a protagonizar una película que promete catapultar su carrera al estrellato. Sin embargo, el camino hacia el éxito no es tan sencillo como parece. La presión de cumplir con las expectativas de su nuevo papel lo lleva a descuidar a su novia, una talentosa cantante que anhela brillar en los escenarios.

En una pequeña y tranquila ciudad, un siniestro vendedor de lápices llega con un misterioso objeto que, según rumores, otorga deseos a quien lo posea. Intrigado por la leyenda, un joven soñador llamado Julian decide comprarlo, sin imaginarse las consecuencias que se avecinan. Al comienzo, todo parece un juego; sus deseos se hacen realidad de manera sorprendente, desde ganar el corazón de la bella Alice hasta atraer la atención de sus amigos. Sin embargo, a medida que sus deseos se vuelven cada vez más egoístas y extravagantes, la atmósfera de la ciudad comienza a cambiar drásticamente.