En una época en la que el cine sonoro está en plena ebullición, una pequeña compañía de producción se enfrenta a la quiebra. Su director, el ambicioso y algo desesperado Tim Timmons, decide arriesgarlo todo para sacar la película que cambie su suerte. Ante la falta de recursos y caras conocidas, se adentra en el mundo del cabaret para encontrar a una troupe de espectáculos que le ayuden a atraer la atención del público.