Bo es un valiente burro que sueña con tener una vida más allá del trabajo en el molino. Un día finalmente sale en busca de la aventura soñada y junto con sus amigos se convierten en los héroes desconocidos de la primera Navidad.

Zarina, una incomprendida hada guardiana del polvo de hada, roba el importantísimo Polvo de Hada Azul de la Hondonada de las Hadas, y se escapa para unirse a los piratas de Skull Rock. Así que Tinker Bell y sus amigas las hadas emprenden la aventura de su vida para recuperarlo.