En un mundo donde el consumismo y el sobrepoblamiento se han vuelto insostenibles, un grupo de científicos desarrolla una innovadora técnica de miniaturización que permite a las personas reducir su tamaño a unos pocos centímetros. Con la promesa de una vida más simple y menos costosa, muchas personas ven esta opción como una solución a sus problemas cotidianos.

En un mundo donde la televisión infantil se nutre de dulzura y risas, la caída de un popular payaso de la televisión, Rainbow Randall, deja un vacío que las redes están ansiosas por llenar. La cadena decide reemplazarlo con Smoochy, un rinoceronte rosa que encarna lo que debería ser la inocencia pura. Sin embargo, lo que comienza como un cuento de hadas se convierte rápidamente en una historia oscura y retorcida.