Un niño huye de su casa al ver discutir a sus padres, pero vuelve a su hogar, a una plantación del sur, cuando un anciano de color llamado Tío Remus le cuenta unas preciosas fábulas acerca de las aventuras de un simpático conejo llamado Rabito.

Dumbo es un bebé elefante nacido con orejas de gran tamaño y una suprema falta de confianza. Pero gracias a su compañero aún más diminuto, Dumbo aprende a superar todos los obstáculos.