En una ciudad donde la vida parece ser un desierto emocional, Gloria, una mujer que ha caído en el abismo del alcoholismo y la falta de dirección, regresa a su antiguo hogar tras ser expulsada de su apartamento en Nueva York. Mientras intenta reconstruir su vida, se reencuentra con su amigo de la infancia, Oscar, quien ve en ella una oportunidad para revivir su propio sueño de abrir un bar.

En una época donde la realidad y la fantasía se entrelazan de maneras sorprendentes, un enigmático doctor, dueño de un extraño espectáculo ambulante, ha hecho un trato con el diablo. Parnassus, un anciano que ha vivido siglos gracias a su habilidad de contar historias y abrir puertas a mundos imaginarios, enfrenta una carrera contra el tiempo cuando su hija Valentina es atrapada por la obsesión del diablo por poseer su alma.

En un mundo donde la presión y las expectativas están a la orden del día, conocemos a Elizabeth, una estudiante de Harvard que lucha contra sus propios demonios mientras intenta navegar por la agitada vida universitaria. Desde fuera, es una chica brillante y ambiciosa, pero por dentro, se desgarra entre el deseo de tener éxito y los profundos sentimientos de aislamiento y depresión. Su vida se convierte en un caos cuando comienza a lidiar con una serie de relaciones tóxicas y desilusionantes, desde su tumultuosa relación con su madre hasta su difícil conexión con sus parejas.