En medio de la Gran Depresión, Jacob Jankowski es un joven que, tras perder a sus padres y su futuro en la escuela de veterinaria, se ve obligado a huir y buscar una nueva vida. Sin rumbo, se une a una extravagante compañía de circo que viaja por todo Estados Unidos, donde se convierte en el veterinario del espectáculo. Rápidamente, Jacob queda cautivado por el deslumbrante pero caótico mundo del circo, lleno de artistas pintorescos, pero también de oscuros secretos.