En un mundo donde el horror es una constante, una joven llamada Emma es la única sobreviviente de la masacre del año anterior, donde el enigmático asesino conocido como Art el payaso desató el terror en su ciudad. Decidida a superar su trauma, Emma se muda a una nueva ciudad, buscando paz y un nuevo comienzo. Sin embargo, su intento por dejar atrás el pasado se desmorona cuando una serie de asesinatos escalofriantes comienzan a ocurrir, todos ellos con la misma firma: el maníaco disfrazado de payaso.

En una tranquila ciudad estadounidense, los residentes están aún recuperándose del terror desatado por un inquietante payaso conocido como Art. Después de los eventos devastadores que dejaron a muchos traumatizados, una nueva medicación experimental es introducida en la comunidad para ayudar a las víctimas a sobrellevar su trauma. Sin embargo, lo que parecía ser una solución milagrosa se convierte rápidamente en una pesadilla cuando un grupo de usuarios comienza a experimentar alucinaciones vívidas y aterradoras que los sumergen en sus peores miedos.