En la bulliciosa ciudad de Roma, un pequeño grupo de cómicos se enfrenta a la dura realidad del espectáculo y las penurias de la vida. La historia gira en torno a dos protagonistas, "Faraona", una joven que busca cumplir su sueño de brillar en el mundo del entretenimiento, y su pareja, un desilusionado payaso que lucha contra la adversidad. Juntos, navegan por un entorno lleno de conflictos y desafíos, donde la risa se convierte en una forma de resistencia ante la tristeza de la existencia.

En la Italia ocupada por los nazis durante la Segunda Guerra Mundial, un estafador carismático y cínico llamado Pontecorvo vive al margen de la ley. Su vida de engaños y juego cambia drásticamente cuando es arrestado por su implicación en actividades delictivas. Mientras está en prisión, es reclutado por los nazis, quienes buscan desmantelar un grupo de resistencia. La idea es simple: aprovechar sus habilidades de camuflaje y manipulación para hacerse pasar por un general italiano fallecido, con la esperanza de obtener información valiosa.