En un pequeño y misterioso pueblo, un prestidigitador llamado McGuffin se encuentra en posesión de un extraño y aterrador ventrílocuo. Este muñeco, con una apariencia espeluznante y una risa inquietante, se convierte en la estrella del espectáculo de McGuffin. Sin embargo, la habilidad del muñeco para hablar y actuar por sí mismo es solo el comienzo del horror que sigue. Cuando los miembros de la audiencia comienzan a desaparecer, los rumores acerca de la maldición que rodea a este inquietante artefacto comienzan a circular.

En una oscura y neblinosa Londres del siglo XIX, un famoso cirujano, el Doctor Thomas Bolton, se encuentra atrapado entre su ferviente deseo de avanzar en la medicina y la realidad de la cirugía sin anestesia. Consciente de las atroces condiciones que enfrentan sus pacientes, Bolton se obsesiona con el descubrimiento de un método para adormecer el dolor. Su búsqueda lo lleva a un oscuro mundo de experimentaciones, donde la línea entre vida y muerte se difumina.