En una hermosa campiña inglesa del siglo XIX, un joven caballo negro narra su propia historia, desde su nacimiento hasta sus desventuras junto a diferentes dueños. Criado en una mansión con amor y cuidado, el protagonista siente por primera vez la calidez de un hogar y el cariño de una joven llamada Joe. Sin embargo, la felicidad no dura para siempre, y la vida del caballo da un giro abrupto cuando su dueño pierde la fortuna y debe venderlo.