En los años 80 en Nueva York, la historia sigue a Bobby Green, un joven que lleva una vida despreocupada como propietario de un club nocturno. Bobby, interpretado por Joaquin Phoenix, disfruta de la noche y está rodeado de un ambiente lleno de música, fiestas y glamur, mientras mantiene una distancia cautelosa de sus vínculos familiares. Su hermano Joseph, un oficial de policía, y su padre, el jefe de policía, le han inculcado valores de responsabilidad y lucha contra la delincuencia, pero Bobby prefiere evitar cualquier conexión con el mundo de la ley.

En una ciudad donde las sombras y los secretos se entrelazan, un detective privado llamado John Klute llega a Nueva York tras la misteriosa desaparición de un ejecutivo. Mientras desentraña la verdad, sus caminos se cruzan con los de Bree Daniels, una joven prostituta que vive atrapada entre sus aspiraciones artísticas y una vida llena de riesgos. Bree, interpretada con maestría, es una mujer fuerte pero vulnerable, que se ha creado un caparazón para sobrevivir en un mundo hostil.