En una Inglaterra del siglo XVI, dos jóvenes que parecen ser opuestos en todo sentido se encuentran en un giro del destino. Edward, el joven príncipe de la corte real, vive una vida de privilegios, rodeado de lujos y responsabilidades. Por otro lado, Tom, un pobre huérfano que merodea por las calles de Londres, conoce de cerca la dura realidad de la vida en la pobreza. Un día, en un encuentro fortuito en el que los dos se ven atrapados en sus respectivas rutinas, deciden intercambiar sus roles por un breve momento, intrigados por la vida del otro.

En un pintoresco pueblo medieval, los habitantes enfrentan una crisis unimaginable: una infestación de ratas ha tomado el control de sus calles y hogares, arruinando cosechas y poniendo en peligro la sanidad del lugar. Desesperados, los habitantes buscan una solución, y un misterioso flautista aparece con una propuesta inusual. Este enigmático personaje, con habilidades mágicas para tocar su flauta, promete erradicar a las ratas a cambio de una generosa recompensa.