En una oscura y retorcida teatro de Nueva York, un director de espectáculo de horror, conocido por sus trucos macabros y su inusual sentido del espectáculo, lleva a sus espectáculos al límite de lo grotesco. La trama se adentra en la vida de un par de protagonistas desdichados que se ven atrapados en un mundo de tortura, sadismo y un humor delirante. El director, con su mano dura y su afición por el horror, se convierte en una figura temida tanto por sus actores como por su público.