En un pequeño pueblo del viejo oeste, la Navidad se acerca y con ella, la esperanza de un futuro mejor. Broncho Billy, un forajido con corazón de oro, se siente nostálgico mientras recuerda sus días de gloria y sus sueños perdidos. Sin embargo, la vida en la frontera ha sido dura y el espíritu festivo brilla por su ausencia. Cuando un grupo de niños huérfanos se encuentra en apuros, Broncho Billy ve una oportunidad para redimirse.