Woody Allen nos sumerge en el frenético mundo de Hollywood a través de la vida de Val Waxman, un director de cine en horas bajas que lucha por recobrar su antigua gloria. Tras haber sido una de las grandes estrellas de la industria, Val se siente desplazado en un entorno que parece haberlo olvidado. Desesperado por una oportunidad, se le presenta la posibilidad de dirigir una ambiciosa película que podría impulsar su carrera de nuevo.

En el bullicioso entorno de Nueva York, un audaz hombre llamado Larry se ve envuelto en un intrigante misterio después de que su vecino es encontrado muerto en circunstancias sospechosas. Mientras su esposa, Carol, está inmersa en la vida cotidiana y las trivialidades de su existencia, Larry comienza a obsesionarse con la idea de que algo más oscuro acecha detrás de este aparente accidente. Ignorando las advertencias de su esposa sobre dejar el caso a la policía, Carol se deja llevar por la curiosidad y decide acompañar a Larry en su búsqueda de la verdad.

En un pequeño y adinerado suburbio, la historia de dos jóvenes amantes se desata con todo su apasionado fervor. David, un chico de clase trabajadora, queda fascinado por Jade, la hija de una familia muy acomodada. Desde el primer vistazo, surge una conexión intensa entre ellos, una chispa que pronto se convierte en un fuego incontrolable. Sin embargo, su amor se ve amenazado por las estrictas barreras sociales y la desaprobación de los padres de Jade, quienes ven a David como una influencia negativa en la vida de su hija.