En un hospital psiquiátrico, un grupo de jóvenes con problemas mentales se enfrenta a una amenaza aún más aterradora que sus propias luchas internas: Freddy Krueger, el asesino de los sueños. Cuando los pacientes comienzan a caer uno por uno en un sueño mortal, la nueva terapeuta, la Dra. Nancy Thompson, se da cuenta de que la clave para derrotar al monstruo que los atormenta está en sus propios sueños. Con la ayuda de los jóvenes, cada uno con habilidades únicas que pueden manifestarse en el mundo onírico, Nancy intenta enseñarles cómo luchar contra Freddy en su propio terreno.