En el corazón de la Italia de principios del siglo XX, una joven y soñadora inglesa llamada Lucy Honeychurch se embarca en un viaje que cambiará su vida para siempre. Durante unas vacaciones en un encantador hotel de Florencia, su mundo pulcro y ordenado se sacude al conocer a un peculiar y apasionado joven llamado George Emerson. Aunque Lucy está comprometida con el apuesto y superficial Cecil Vyse, las vibrantes y liberadoras ideas de George despiertan en ella sentimientos prohibidos y una curiosidad que nunca antes había sentido.

En la vibrante y glamorosa París de la década de 1930, una talentosa cantante llamada Victoria Grant se encuentra en una situación desesperada tras perder su trabajo y su hogar. Sin un centavo a dónde ir, se topa con un carismático y astuto hombre llamado Carroll “Toddy” McGregor, quien tiene una idea escandalosa para ayudarla: transformarla en un travesti aclamado por la crítica. Así, Victoria se convierte en “Victor”, un cantante masculino que se hace pasar por mujer, y sorprendentemente, su actuación tiene un éxito rotundo en el cabaret local.