En esta intrigante mezcla de thriller y erotismo, seguimos a Jake Scully, un actor en apuros que, tras perder su trabajo y encontrarse en una crisis personal, se convierte en un voyeur involuntario. Mientras cuida una lujosa casa de un amigo en Los Ángeles, descubre a una hermosa mujer llamada Gloria a través de un telescopio, quien se convierte en la obsesión de sus días. Fascinado por su vida, Jake pasa horas viéndola desnudarse y disfrutar de sus momentos más íntimos.

En una loca noche de celebración, un legendario teatro de Los Ángeles está a punto de cerrar sus puertas. Con su dueño, un veterano hippie que no puede dejar atrás su pasado, a la cabeza, la situación se vuelve aún más caótica cuando un grupo de personajes extravagantes se reúne para llevar a cabo un último espectáculo épico. La trama se desata en una serie de eventos inesperados: desde bandas de rock de culto que se preparan para subir al escenario, hasta un grupo de jóvenes fanáticos que se infiltran en el teatro para hacer de las suyas.