En un Panamá vibrante y agitado, un astuto sastre británico llamado Andy Osnard, interpretado por Pierce Brosnan, se encuentra en medio de un intenso juego de espionaje y manipulación. Desilusionado por su carrera en el servicio secreto, Andy es enviado a este país centroamericano con una misión: obtener información valiosa que ayude a los intereses británicos. Sin embargo, su enfoque se torna poco convencional cuando decide utilizar a su vecino, un ingenuo y fracasado escritor llamado Harry Pendel, como su fuente principal.
Harry, interpretado por Geoffrey Rush, lleva una vida llena de mentiras y fantasías, donde se ha fabricado una reputación como el mejor sastre de la ciudad. Sin embargo, su constante invención de historias parece no tener límites. Cuando Andy le presenta la idea de contribuir a su misión, Harry, seducido por la posibilidad de acceder a un mundo de glamour y poder, termina tejiendo una red de confusiones y engaños, convencido de que puede proporcionar a su amigo espía las historias que necesita para seguir adelante.
A medida que la intriga se intensifica, las mentiras de Harry se descontrolan, creando una serie de situaciones cómicas y peligrosas que ponen en peligro no solo su vida, sino también el frágil equilibrio político de la nación. En un giro inesperado, las ambiciones de ambos hombres chocan, revelando la delgada línea entre la verdad y la ficción en un mundo donde el espionaje y la traición son la norma.