En un pintoresco pueblo de la moda de los Muppets, dos amigos entrañables, Emmet y su madre, luchan por cumplir sus sueños musicales. Emmet es un joven castor lleno de entusiasmo, que imagina con ansias participar en un concurso de bandas que promete un fabuloso premio. Mientras tanto, su madre, una dedicada y amorosa figura, se esfuerza por darle lo mejor a su pequeño en medio de las dificultades económicas.
La historia comienza a tomar forma cuando ambos deciden unir fuerzas para participar en el concurso, aunque con un pequeño gran secreto: cada uno está ensayando por su cuenta, desconociendo que el otro también tiene aspiraciones musicales. Emmet forma una alegre banda de amigos que, con instrumentos improvisados, busca impresionar a los jueces, mientras su madre se une a un grupo de talentosos músicos en un intento de ganar el premio tan deseado para mejorar su hogar.
A medida que avanza la narrativa, la amistad y el espíritu navideño se entrelazan con la competencia, desnudando no solo la ambición, sino también los sacrificios que están dispuestos a hacer por el amor familiar. Con una encantadora mezcla de humor y ternura, ambos protagonistas enfrentan una serie de aventuras y malentendidos que ponen a prueba sus lazos. La historia culmina en un emotivo clímax, donde el verdadero significado de la Navidad brilla más que cualquier trofeo, recordándonos que la familia y la música son los premios más grandes de todos.