Imagina que eres un niño que se convierte en el objetivo clave de un misterioso caso que va más allá de tu entendimiento. Eso le sucede a un pequeño de apenas ocho años, cuyo destino cambia radicalmente cuando es testigo de un asesinato brutal. Ahora, un par de asesinos a sueldo, con personalidades e ideologías muy diferentes, deben llevarlo a un lugar seguro para eliminar cualquier testimonio en su contra.

La historia comienza con Ricky Caldwell, un joven marcado por la violencia y el trauma de su infancia, quien ha sido internado en un psiquiátrico tras el brutal asesinato de su hermano mayor, Billy. A medida que se desarrolla la trama, Ricky rememora los horrendos recuerdos del pasado, donde el espíritu navideño fue ensombrecido por la locura de su hermano. Billy, bajo un sombrero de Santa Claus, desató una ola de terror después de que sus traumas infantiles lo llevaran a convertirse en un asesino implacable, dejando un rastro de víctimas en su camino, en esa fatídica noche de Navidad.