En los años 50, un joven llamado Henry Hill se siente fascinado por el mundo del crimen organizado en Nueva York. Desde su infancia, sueña con ser parte de la mafia y, cuando finalmente se une a un grupo de gánsteres, se siente como si hubiera encontrado su lugar en el mundo. A medida que va escalando en la jerarquía del crimen, se hace amigo de figuras icónicas como Jimmy Conway y Tommy DeVito, quienes le enseñan las reglas de este peligroso pero atractivo estilo de vida.

En la bulliciosa ciudad de Nueva York, una extraña amistad brota entre dos hombres con discapacidades: Wally, un ciego interpretado por Gene Wilder, que tiene un talento especial para meterse en problemas, y Dave, un sordo encarnado por Richard Pryor, con un ingenio afilado que lo mantiene siempre al tanto de lo que ocurre a su alrededor, aunque nunca escuche nada. Estos dos desadaptados se ven envueltos en una serie de eventos hilarantes cuando un criminal, que acaba de cometer un asesinato, se cruza en su camino.