En esta emocionante secuela, el maestro de los efectos especiales, Rollie Tyler, ha dejado su vida de peligros y engaños para enfocarse en su carrera como creador de ilusiones en la industria del cine. Sin embargo, su paz se ve interrumpida cuando su viejo amigo, el detective de la policía, es asesinado. La trama se complica cuando Rollie es atraído de nuevo al oscuro mundo del crimen al descubrir que su amigo estaba en medio de una investigación que involucraba un oscuro cartel de la mafia.

En un mundo surrealista y distorsionado, William Lee, un entomólogo neoyorquino, se encuentra atrapado en un espiral de locura y adicción. Después de que su esposa, Joan, descubra su afición a sustancias letales y experimentos extraños, decide dejarlo, obligándolo a buscar la manera de enfrentar su abismo personal. Lee pronto es arrastrado a un laberinto de conspiraciones, donde insectos parlantes y agentes gubernamentales se cruzan en su camino.

En una mágica noche de Navidad, Clara, una joven llena de sueños e imaginación, recibe un asombroso regalo: un muñeco de madera que cobra vida como un apuesto príncipe. Pero la felicidad no dura para siempre, ya que un malvado rey ratón y su ejército amenazan con arruinar la festividad. Tras un enfrentamiento épico, Clara y su príncipe regresan al Reino de los Dulces, donde los sabores y colores deslumbran.