En la Viena del siglo XX, un mago de renombre, Eisenheim, desata su talento en el escenario, desafiando la lógica y la percepción de los espectadores. A medida que sus trucos y ilusiones se vuelven más impresionantes, el público queda cautivado por su enigmática presencia. Sin embargo, tras sus actos fantásticos se oculta una historia de amor truncado: su conexión con Sophie, una dama de la alta sociedad, cuyas circunstancias la han mantenido alejada de su verdadero amor.

En el vibrante telón de fondo de la década de 1960, un diplomático francés, Rene Gallimard, se desliza entre las complejidades del amor y la identidad. Su vida se transforma radicalmente cuando conoce a una cautivadora cantante de ópera en Pekín, conocida como Song Liling. Atraído por su belleza y misterio, Rene se sumerge en una tórrida relación que desafía todas las convenciones de la época, incluso las expectativas sobre el género y la cultura.