En el bullicioso Nueva York de la década de 1970, un joven llamado Shane O'Shea llega a la Gran Manzana con grandes sueños de fama y fortuna. Pronto se ve envuelto en la vida deslumbrante y hedonista de una famosa discoteca frecuentada por celebridades, donde la música disco marca el ritmo de sus noches. Con una mezcla de emoción y temores, Shane se convierte en camarero en el club, por donde desfilan desde estrellas del cine hasta íconos de la música, cada uno con sus propias historias y secretos.

En una apacible ciudad suburbana, la vida de una madre soltera, Jackie, se ve trastornada cuando su exesposo, Luke, presenta a su nueva pareja, Isabel, una joven y exitosa fotógrafa que parece tenerlo todo: estilo, ambición y un toque de despreocupada modernidad. Jackie, interpretada por una brillante Susan Sarandon, se siente amenazada por la llegada de Isabel, interpretada por Julia Roberts, y lucha por aceptar que su familia está cambiando.

En una tranquila ciudad de Nueva Inglaterra, un poeta y editor llamado Will Randall lleva una vida monótona y rutinaria. Sin embargo, todo cambia cuando es mordido por un lobo en una noche oscura y tormentosa mientras regresaba a casa. Después de este encuentro, Will comienza a experimentar una serie de cambios extraños; su salud mejora, se vuelve más fuerte y, lo que es más desconcertante, desarrolla un sentido más agudo de la percepción, tanto para detectar el peligro como para percibir la atracción sexual.