Un antiguo icono de la TV para niños (Robin Williams) ha caído en desgracia y jura que se vengará contra el hombre que lo ha reemplazado (Edward Norton).
En Boston, los hermanos irlandeses Connor y Murphy McManus, se convierten, de repente, en los "santos" de un barrio, tras matar a unos mafiosos rusos. Deciden entonces eliminar a toda la escoria de la ciudad, pues creen que Dios los ha elegido para erradicar el mal de la Tierra. La policía y, especialmente un agente homosexual del FBI, les siguen la pista, aunque éste reconoce que lo que están haciendo es lo que él siempre ha deseado.
En los años setenta, sobre la calle numero 54 en el centro de Manhattan, un estudio de televisión abandonado se convirtió en el epicentro de la vida nocturna de Nueva York y se ganó la reputación de ser el mas famoso club nocturno del mundo entero. Studio 54, era fiel reflejo de esa turbulenta época en la que la música disco y los excesos reinaban durante las noches. En este escenario cuatro jóvenes soñadores, buscaron las luces brillantes y las centelleantes cámaras en medio de la fiesta mas grande de todos los tiempos.