En un frondoso bosque del Pacífico Noroeste, un niño llamado Pete ha vivido durante seis años en compañía de un dragón llamado Elliott, quien es más que una simple criatura: es su mejor amigo y protector. Desde que perdió a sus padres en un accidente automovilístico, Pete encontró refugio en la mágica compañía de Elliott, un dragón verde con la habilidad de volverse invisible y que tiene un gran corazón. Su vida en el bosque, lejos de la civilización, transcurre en armonía, hasta que un día, una búsqueda por parte de una familia local pone de manifiesto su existencia.

En un mundo dividido por la oscuridad, la misión de destruir el Anillo Único se vuelve más peligrosa que nunca. Frodo y Sam, dos hobbits decididos, continúan su camino hacia Mordor, la oscura tierra del señor oscuro Sauron. Sin embargo, su travesía se complica cuando encuentran a Gollum, la criatura atormentada por el anillo. Aunque su intención es guiar a los hobbits, las lecciones de traición y deseo de poder que arrastra lo convierten en una figura impredecible y angustiante.