En un tranquilo vecindario, dos familias rivales se transforman en competidores feroces cuando uno de los vecinos, Steve, se propone iluminar su casa de Navidad como nunca antes. Este padre de familia está decidido a ser el centro de atención y hacer que su hogar brille como una estrella en el cielo invernal. Sin embargo, sus planes se ven amenazados por el nuevo vecino, Buddy, un entusiasta de la decoración navideña que no se detendrá ante nada para superar a Steve y llevar la competencia al siguiente nivel.

En un bullicioso taller del Polo Norte, un pequeño humano llamado Buddy vive una vida alegre y despreocupada entre elfos. Sin embargo, un día descubre que es diferente a los demás: es humano, no un elfo. Esta revelación lo lleva a emprender un viaje épico hacia Nueva York, donde intenta encontrar a su verdadero padre, Walter Hobbs, un hombre de negocios que no tiene idea de su existencia.