En un bullicioso taller del Polo Norte, un pequeño humano llamado Buddy vive una vida alegre y despreocupada entre elfos. Sin embargo, un día descubre que es diferente a los demás: es humano, no un elfo. Esta revelación lo lleva a emprender un viaje épico hacia Nueva York, donde intenta encontrar a su verdadero padre, Walter Hobbs, un hombre de negocios que no tiene idea de su existencia.
Buddy llega a una ciudad que nada tiene que ver con la magia navideña que conoce. Su entusiasmo desbordante y su inocente visión del mundo chocan de manera hilarante con la dura realidad urbana. A pesar de que la gente lo mira con extrañeza, Buddy se esfuerza por adaptarse, buscando compartir su alegría navideña con todos. Desde decorar un gran árbol de Navidad hasta cantar villancicos en pleno Central Park, sus acciones provocan carcajadas y momentos entrañables.
A medida que la historia avanza, Buddy enfrenta desafíos que van desde su relación con su padre, quien al principio lo rechaza, hasta conseguir que el espíritu navideño regrese a una ciudad que parece haberlo olvidado. Con la ayuda de una amable y escéptica mujer llamada Jovie, Buddy intenta demostrar que el amor, la familia y el mágico espíritu de la Navidad pueden cambiar la vida de todos, incluso en un lugar donde la alegría parece haber desaparecido. Al final, su desbordante optimismo y su inquebrantable fe en la Navidad se convierten en el catalizador para arreglar el corazón de su padre y de la ciudad.