En la mágica noche de Navidad, Clara, una niña soñadora, recibe un misterioso regalo de su padrino Drosselmeyer: un muñeco de madera que representa a un guerrero valiente. A medida que la emoción de la festividad crece, Clara cae en un profundo sueño, solo para ser transportada a un mundo fantástico lleno de maravillas y criaturas extraordinarias. En este reino de ensueño, el muñeco cobrado vida, ahora convertido en un apuesto príncipe, se convierte en su valiente compañero.

En la Europa de la Segunda Guerra Mundial, Bruno es un niño de ocho años que, tras mudarse con su familia a una casa cerca de un campo de concentración, se siente completamente aislado y aburrido. Su padre, un oficial nazi de alto rango, se muestra distante y autoritario, lo que solo aumenta la curiosidad de Bruno por lo que hay más allá de su nuevo hogar. Un día, mientras explora los alrededores, se topa con una cerca que separa su mundo del de un niño llamado Shmuel, que viste un uniforme de rayas.