En un circo que se recupera de la tragedia de la guerra, un joven llamado Holt Farrier regresa tras servir en el frente. Al llegar, descubre que los tiempos han cambiado y el circo ha caído en la decadencia. Holt, un exacróbata, se siente fuera de lugar, pero su vida da un giro inesperado cuando le encomiendan cuidar de un curioso elefante recién nacido con orejas desproporcionadamente grandes. Aunque inicialmente ridiculizado, el pequeño elefante pronto se convierte en la sensación del espectáculo gracias a su increíble habilidad para volar.

En esta adaptación de un clásico literario, seguimos a una joven llamada Alice, quien, a los diecinueve años, está a punto de ser presentada en sociedad. Sin embargo, la vida de las convenciones y las expectativas no es lo que ella desea. En una extraña y mágica tarde, Alice cae por un agujero de conejo y se encuentra en un mundo surrealista lleno de personajes excéntricos y situaciones absurdas. En este país de maravillas, se topará con la insoportable Reina de Corazones, que no tolera la desobediencia, y con el enigmático Sombrerero Loco, quien se siente más perdido que nunca.