En un frondoso bosque del Pacífico Noroeste, un niño llamado Pete ha vivido durante seis años en compañía de un dragón llamado Elliott, quien es más que una simple criatura: es su mejor amigo y protector. Desde que perdió a sus padres en un accidente automovilístico, Pete encontró refugio en la mágica compañía de Elliott, un dragón verde con la habilidad de volverse invisible y que tiene un gran corazón. Su vida en el bosque, lejos de la civilización, transcurre en armonía, hasta que un día, una búsqueda por parte de una familia local pone de manifiesto su existencia.

En un mundo mágico lleno de criaturas fantásticas y paisajes impresionantes, un hobbit llamado Bilbo Bolson lleva una vida tranquila en su hogar en la Comarca. Todo cambia cuando un día aparece el poderoso mago Gandalf, seguido por un grupo de trece enanos liderados por el valiente Thorin Escudo de Roble. Estos enanos tienen un objetivo ambicioso: recuperar su hogar y su tesoro, que fueron arrebatados por el dragón Smaug, el verdadero terror de la Montaña Solitaria.