En una ciudad donde lo extraordinario se convierte en lo cotidiano, el hilarante y, por momentos, irreverente oso de peluche, que cobró vida, se encuentra en un gran dilema. Tras haber contraído matrimonio con su novia Tami-Lynn, Ted busca iniciar una familia, pero pronto se enfrenta a un problema inesperado: al ser considerado un objeto y no una persona, su sueño de ser padre se ve amenazado.

Un joven y prometedor oficial de policía es brutalmente asesinado mientras trataba de desmantelar una peligrosa banda criminal. Sin embargo, su aventura no termina en el más allá. En lugar de encontrar la paz, se despierta en una agencia secreta del más allá que se encarga de proteger a la humanidad de los espíritus malignos que han evadido el juicio. Junto con su nuevo compañero, un veterano agente del más allá, debe aprender a adaptar sus habilidades en este extraño mundo y, a veces, peculiar entorno que combina lo cómico con lo sobrenatural.

En una tranquila ciudad de Massachusetts, un niño llamado John Bennett hace un deseo en una noche de Navidad: que su querido osito de peluche, Ted, pueda cobrar vida. Sorprendentemente, su deseo se hace realidad y Ted se convierte en un ser parlante, carismático y un tanto rudo, llevando a John a vivir una infancia inolvidable. Sin embargo, a medida que crecen, la vida adulta trae consigo retos inesperados.