En la bulliciosa ciudad de Nueva York, dos hermanas, una fiesta loca y una casa familiar que necesita ser vendida. Cuando Kate, la mayor y una madre soltera, se entera de que sus padres han decidido poner a la venta su antigua casa de infancia, la noticia es un mazazo. Para despedirse adecuadamente de su pasado, decide hacer una última fiesta en el lugar donde tantas memorias fueron creadas. Su hermana menor, maestra de la responsabilidad y un poco “estirada”, se opone inicialmente, pero acaba cediendo a las locuras de su hermana mayor.

Una noche, un padre devoto llamado Kent, decidido a hacer de la fiesta de cumpleaños de su hijo un momento inolvidable, se pone una extravagante nariz roja y un traje de payaso que encuentra en el desván de su casa. Sin embargo, lo que comienza como un simple acto de entretenimiento pronto se convierte en una pesadilla. Después de que la fiesta termina, Kent descubre que no puede quitarse el disfraz, y lo que parecía ser una broma se transforma en un oscuro misterio.

En un mundo donde la identidad y la memoria son armas de doble filo, un agente secreto llamado Aaron Cross se encuentra atrapado en un laberinto de traiciones y conspiraciones. Después de que sus superiores desmantelan un programa encubierto, Cross se convierte en un objetivo vital, ya que los secretos de su creación podrían exponer una trama aún más oscura. A medida que la cacería se intensifica, se ve obligado a huir no solo de sus cazadores, sino también de su propia identidad, en un juego de gato y ratón que lo lleva a los confines más remotos del planeta.