En una Inglaterra victoriana, un joven abogado llamado Arthur Kipps se encuentra atrapado en un siniestro tramo de su carrera profesional. Tras la muerte de su esposa, su jefe lo envía a una remota y desolada villa en el norte de Londres para encargarse de la gestión de los asuntos de una difunta cliente. Al llegar a Eel Marsh House, una casa victoriana aislada y en ruinas, Arthur pronto siente una presencia inquietante que acecha en la neblina.

En la Inglaterra de finales del siglo XIX, el famoso dúo de creadores Gilbert y Sullivan se enfrenta a una crisis creativa que pone en peligro su asociación y su último proyecto, la opereta "The Mikado". A medida que sus inseguridades y egos chocan, el ambiente en torno a la producción se vuelve cada vez más caótico y divertido. Gilbert, un escritor ambicioso y algo excéntrico, lucha por mantener la frescura de su arte mientras deteriora su relación con Sullivan, el compositor más sensible que busca equilibrio entre la innovación y la tradición.