En un mundo donde la oscuridad acecha y los destinos se entrelazan, la historia comienza tras la conquista de la Montaña Solitaria. Bilbo Bolsón y su grupo de enanos, liderados por Thorin Escudo de Roble, han despertado a Smaug, el dragón que guarda un inmenso tesoro. Cuando el dragón decide arrasar el pueblo de Esgaroth en busca de venganza, la paz se desmorona y el conflicto se cierne sobre la Tierra Media. Sin embargo, mientras las alianzas se fraguan, la noticia del oro robado de Erebor atrae a fuerzas peligrosas.