En el Japón de los años 70, la historia gira en torno a la vida de una joven y hermosa mujer llamada Akiko, quien trabaja como artista del tatuaje en un establecimiento clandestino. Después de perder a su madre, Akiko se ve atrapada en un mundo de deseo, pasión y traición cuando comienza a explorar su propia identidad y sensualidad a través del arte del tatuaje.

En un pequeño pueblo japonés, la vida de los habitantes se ve trastocada por una serie de extraños sucesos sobrenaturales. Todo comienza cuando una antigua leyenda cobra vida: se dice que un dragón ascendente protege a aquel que se atreva a acercarse al río sagrado, pero también castiga a los que deshonran su nombre. La historia sigue a Hiroshi, un joven y escéptico académico que llega al pueblo en busca de pruebas que desmantelen el mito local. Sin embargo, pronto se ve envuelto en un mundo de fantasía y terror que desafía toda lógica.

En el corazón de una Japón en transición, una mujer llamada Kinuko lucha por encontrar su lugar en un mundo en el que el honor y la dignidad contrastan con el deseo y la libertad sexual. Desde su infancia, Kinuko ha sido testigo de la opresión y las expectativas impuestas a las mujeres, lo que la ha llevado a experimentar su propia serie de amores y desamores. A medida que crece, se convierte en una geisha, donde descubre tanto el lado glamuroso como el oscuro de la seducción.