En el vibrante mundo de la música, un célebre rockero en decadencia, John Norman Howard, se enfrenta a sus demonios personales mientras su carrera se desploma. Con el alcohol como su único compañero, ve cómo su vida se desmorona. Pero todo cambia cuando conoce a Esther Hoffman, una talentosa cantante en ascenso que captura su atención y su corazón. A medida que Esther se lanza al estrellato, John se convierte en su mayor apoyo, impulsando su creciente carrera mientras él mismo lucha con la fama y el fracaso.

En un mundo deslumbrante y decadente, un joven compositor llamado Winslow Leach sueña con llevar su música al estrellato. Sin embargo, su pasión se convierte en pesadilla cuando su obra es robada por el carismático pero despiadado productor, Swan, quien planea convertirla en un éxito a costa de cualquier cosa y de cualquiera. Después de sufrir una violenta traición, Winslow queda desfigurado y decidido a vengarse, adoptando una nueva identidad como un fantasma que acecha las sombras del glamoroso teatro de Swan.