En un mundo donde la magia y los dragones son tan reales como el aire que se respira, un joven y aficionado a los juegos de rol, Peter, es transportado a un reino fantástico gracias a un extraño hechizo. Allí, se encuentra atrapado en un conflicto épico entre el bien y el mal, donde un sombrío hechicero, el malvado Ommadon, busca apoderarse del mundo y dominar a las criaturas que lo habitan. Peter, que es un escéptico de la magia, se da cuenta de que necesita adaptarse rápidamente a este nuevo entorno si quiere sobrevivir.

En una mágica noche de verano, el inquieto reno de nariz roja y su fiel amigo el muñeco de nieve se adentran en una nueva aventura épica. Mientras los preparativos para la Navidad parecen lejanos, un grupo de traviesos elfos decide hacer una celebración navideña prematura, causando un revuelo en el Polo Norte. Sin embargo, una mezcla de malentendidos y travesuras lleva a nuestros héroes a enfrentar una inminente amenaza: un malvado villano que desea robar la alegría de la Navidad para siempre.

En un tranquilo vecindario, la Navidad se aproxima y todos están emocionados, excepto un zealous ratón llamado Albert. Este pequeño personaje tiene un gran problema: su hogar está en la casa de la familia, quienes son escépticos sobre la existencia de Santa Claus. Albert, decidido a cambiar su suerte, se embarca en una misión para demostrar que Santa es real y salvar el espíritu navideño.

En un invierno particularmente caluroso y sin nieve, Santa Claus se siente un poco desanimado. Agotado por la rutina del trabajo y decepcionado por la falta de espíritu navideño, decide que este año no va a repartir regalos. En su lugar, planea tomarse unas vacaciones, lo que provoca un gran revuelo en el Taller del Polo Norte.